Califórnia, década de 1950. Danny (John Travolta) e Sandy (Olivia Newton-John), um casal de estudantes, trocam juras de amor durante um verão, mas enfrentam um dilema: eles precisam se separar, pois a garota retornará para a Austrália. A distância vai abalar o relacionamento.
Porém, os planos mudam, e ela acaba se matriculando no mesmo colégio que Danny, algo que ocorre completamente por acaso. Para não perder a sua fama, o rapaz, simplesmente, esnoba a jovem, embora continue apaixonado. Entre encontros e desencontros, os dois começam a lidar com as diferenças e o garoto moderno se entrega aos encantos da inocente Sandy.
O romance do casal, no entanto, é o pano de fundo de toda a trama, que retrata o comportamento dos jovens da época, embalado pelo ritmo do rock and roll, que fazia sucesso, e, também, um concurso de dança na escola que é televisionado para o país inteiro.